Pleasure asset: patrimonio, identità e opportunità da cogliere

Nel mondo della consulenza patrimoniale, i pleasure asset rappresentano una categoria di beni spesso trascurata nella pianificazione finanziaria tradizionale, ma sempre più rilevante per la clientela Private e High Net Worth. Comprendere cosa sono, che importanza possono avere nel patrimonio complessivo di un cliente e perché meritano attenzione può essere decisivo.

Cosa sono i pleasure asset

I pleasure asset sono beni tangibili di pregio che combinano due caratteristiche peculiari: valore patrimoniale e valore d’uso personale. Si tratta di oggetti che il cliente possiede non solo per un potenziale ritorno economico, ma anche per passione, gusto, identità culturale o familiare. Opere d’arte, auto d’epoca, orologi di alta gamma, vini da collezione, strumenti musicali, gioielli rari, barche storiche e immobili di prestigio sono solo alcuni esempi di questo universo. L’interesse verso questi beni si è ampliato negli ultimi anni grazie alla crescente attenzione degli investitori HNW verso strumenti di diversificazione decorrelati dai mercati finanziari tradizionali e capaci di offrire un valore più ampio, che abbraccia l’emozione, la tradizione e il tempo.

Il loro valore per la clientela Private e HNW…

Per la clientela Private e High Net Worth, i pleasure asset rappresentano una componente spesso già presente nel patrimonio, ma non sempre gestita in modo strutturato. A differenza degli strumenti finanziari, questi beni non nascono con una finalità di rendimento, ma per rispondere a un desiderio personale. È proprio qui che risiede la loro forza: sono beni che si possiedono per passione, ma che possono anche rivelarsi formidabili strumenti di conservazione e trasmissione del valore nel tempo. Possono essere integrati in strategie di pianificazione successoria, valorizzati attraverso servizi di advisory specialistica e protetti con strumenti assicurativi o veicoli patrimoniali. Quando ben gestiti, alcuni pleasure asset si sono dimostrati capaci di rivalutarsi anche in modo superiore ad asset finanziari tradizionali, con il vantaggio di una volatilità più contenuta e una fruibilità diretta da parte del proprietario.

…e il ritardo in Italia

Nonostante il loro potenziale, in Italia, così come in Francia e in Spagna, i pleasure asset non sono ancora percepiti pienamente come una vera e propria asset class. Manca una visione sistemica del loro ruolo all’interno della gestione patrimoniale, e spesso non sono oggetto di rendicontazione né inseriti in modo formalizzato nei bilanci familiari. Ciò dipende da fattori culturali profondi: nelle economie mediterranee, questi beni vengono considerati principalmente come espressione del gusto e dello stile di vita, più che come strumenti di investimento. Un’opera d’arte viene scelta per l’emozione che trasmette, non per la sua potenziale rivalutazione. Un orologio raro o una collezione di vini viene acquistata per il piacere, non per costruire un rendimento. È una prospettiva che, se da un lato arricchisce il significato del possesso, dall’altro impedisce spesso di cogliere le opportunità legate alla loro corretta valorizzazione, protezione e pianificazione.

Il ruolo strategico del consulente finanziario

Il consulente finanziario può aiutare il cliente ha valorizzare i pleasure asset oltre il loro significato emozionale. Rappresentano un territorio di dialogo non convenzionale, che permette di approfondire la visione del cliente sul proprio patrimonio e sulla sua legacy. Ma il ruolo del consulente non si esaurisce, appunto, nella comprensione del valore affettivo: consiste nel portare questi beni in una dimensione strutturata, dove protezione, ottimizzazione fiscale e trasmissione generazionale siano integrate nel piano patrimoniale complessivo. Proporre soluzioni assicurative, strumenti di governance patrimoniale o percorsi di valorizzazione può trasformare un bene “emozionale” in una leva di consolidamento e crescita del patrimonio familiare. In un contesto in cui la personalizzazione del servizio è sempre più centrale, affiancare il cliente anche su questi aspetti rappresenta un vero elemento distintivo.

In conclusione

I pleasure asset non sono solo oggetti di lusso, ma espressione concreta dell’identità e della visione patrimoniale del cliente. Se ben interpretati, possono contribuire alla diversificazione del portafoglio, alla sua protezione e al consolidamento del valore nel tempo. Comprenderli, gestirli e valorizzarli significa rispondere con precisione a uno dei bisogni più autentici della clientela HNW: quello di un patrimonio che rifletta non solo il proprio valore economico, ma anche quello personale, culturale e generazionale.